Tax shelter

Hoe werkt het?

• U kunt op elk ogenblik intekenen om in de volgende audiovisuele en podiumprojecten te investeren die door BNP Paribas Fortis Film Finance zullen geselecteerd worden. Zodra BNP Paribas Fortis Film Finance één of meer van de door u te financieren producties heeft geselecteerd, wordt u daarvan op de hoogte gebracht en wordt het inschrijvingsbedrag van uw rekening gedebiteerd.

• Een tax shelter-intekening is een storting zonder terugbetaling op termijn, met de bedoeling de audiovisuele of podiumproductie van een producent te financieren. In ruil voor de investering

• verbindt de producent zich ertoe om
  • een vergoeding na 18 maanden  te betalen;
  • zijn verplichtingen na te leven om ervoor te zorgen dat de investeerder recht heeft op het fiscaal attest over de vier jaar die volgen op zijn investering.
• kan de investeerder, als de voorwaarden van de tax shelter zijn vervuld, naargelang hij tegen 33,99% of 29,58% wordt belast 310% of 356% van de storting fiscaal aftrekken, wat een voordeel oplevert van 105,367% of 105,30% van de intekening.

De impact van de hervorming van de vennootschapsbelasting, waardoor de gewone aanslagvoet in de vennootschapsbelasting van 33,99% naar 29,58% daalt, wordt beschreven in het prospectus.

• Rekening houdend met alle voordelen zou u op de gestorte som een totale netto-opbrengst van 9,92% of 9,86% (naargelang het betrokken aanslagjaar) moeten ontvangen na 18 maanden (rendement in januari 2018, verandert om de zes maanden volgens de Euribor).
• U kunt al investeren vanaf 15.000 EUR. Het maximumbedrag bedraagt volgens uw aanslagvoet 241.000 EUR of 210.000 EUR. De wet staat per boekjaar een belastingaftrek toe die beperkt is tot:
• de helft van de aangroei van de belaste reserves van dat boekjaar;
• met een absoluut plafond van 750 000 EUR.

In de praktijk kunt u – nog altijd naargelang uw aanslagvoet – intekenen voor tussen 1/6e en 1/7e van uw winst na belastingen en eventuele dividenduitkering.

• Buiten het bedrag van de intekening worden u geen kosten aangerekend.

Risico

De risicofactoren, die hieronder worden samengevat, zijn beschreven in het prospectus (p. 9 tot 12 en 21 tot 27). Bij twijfel over deze risicofactoren of de geschiktheid van deze investering wordt u, gelet op uw financiële situatie, verzocht een financieel en/of fiscaal expert te raadplegen.

Het fiscaal voordeel en de opbrengst die hier beschreven worden, hebben betrekking op vennootschappen die onderworpen zijn aan de vennootschapsbelasting met een aanslagvoet van 33,99% of 29,58%. Het rendement van een investeerder kan echter lager of zelfs negatief zijn (theoretisch tot -22,21% wanneer de investeerder wordt belast tegen een aanslagvoet van 20,40% of zelfs -27,38% wanneer de vergoeding niet door de producent wordt betaald).

Risico's verbonden aan het fiscaal voordeel

Het fiscaal voordeel wordt onmiddellijk maar niet definitief verworven. Het wordt pas definitief als een aantal voorwaarden worden nageleefd.

Sommige voorwaarden zijn van u afhankelijk. Zo is het noodzakelijk dat uw onderneming over voldoende belastbare gereserveerde winst beschikt in verhouding tot de beoogde investering en dat u de investering conform aan de wet boekt. Alvorens te investeren, raden wij u dus aan uw fiscaal adviseur en/of uw boekhouder te raadplegen.

Bovendien moet de producent nauwgezet de bepalingen van de tax shelter-wetgeving respecteren om ervoor te zorgen dat het fiscaal voordeel definitief verworven wordt. Dat wil zeggen dat hij u over de 4 jaar die volgen op uw investering een fiscaal attest moet geven.

BNP Paribas Fortis Film Finance garandeert dat de producent u het fiscaal attest in kwestie zal bezorgen. Wij hebben in dit kader de noodzakelijke procedures en controles ingebouwd, in het bijzonder om te garanderen dat de projecten effectief worden uitgevoerd en de nodige Belgische uitgaven worden gegenereerd
Meer informatie vindt u in het prospectus.

Risico’s inherent aan een investering

Naast de risico's eigen aan een tax shelter-investering, blijven ook de risico's die inherent zijn aan elke belegging/investering van toepassing. Voor alle duidelijkheid sommen we ze hieronder op en beschrijven we dit specifiek geval uitvoerig:

• Risico’s verbonden aan de producenten en aan hun operationele capaciteit (om films,… te draaien) en financiële capaciteit (om al dan niet de voorziene interesten te betalen).
• Risico's met betrekking tot de emittent en zijn financieel vermogen of concurrentievermogen. In dit geval: enerzijds het risico dat de emittent niet langer bekwaam is om de bedragen verschuldigd aan de investeerders, te betalen of zijn verplichtingen m.b.t. de door hem voorgestelde garanties te vervullen en anderzijds het risico dat de emittent niet langer in staat is om voldoende projecten aan te trekken.
• Risico's met betrekking tot het aanbod en het vermogen van de emittent om het project tot een goed einde te brengen. In dit geval: risico dat het gebrek aan succes van het aanbod de afwerking verhindert, als het onmogelijk is om een selectie van audiovisuele en podiumproducties te maken die vallen onder de minimumcriteria.
• Risico's eigen aan de sector. Het gaat in het bijzonder om risico's die een impact kunnen hebben op de afwerking van een audiovisuele of podiumproductie. Algemeen kan een ongunstige evolutie van de Belgische audiovisuele en podiumproducties het moeilijk maken om producties te vinden die voldoen aan de selectiecriteria van de emittent.
• Diverse risico's, het risico dat een wetswijziging de tax shelter-investering minder aantrekkelijk zou kunnen maken.

Voordelen

• Het wettelijk hoogst mogelijke rendement (onder voorbehoud van de hierboven beschreven risico’s):
  • In het jaar van de intekening mag u 310% of 356%  van uw inbreng fiscaal vrijstellen. Dit betekent dat de belastingvermindering die het gevolg is van die aftrek uw volledige inbreng financiert en dat u bovendien een (fiscaal) nettorendement van 5,37% of 5,30% (volgens het betrokken aanslagjaar) op uw inbreng realiseert.
  • Na 18 maanden ontvangt u een bijkomende vergoeding op basis van een jaarlijkse rente van 4,5% + gemiddelde Euribor 12m.
  • Het totale opbrengst na 18 maanden bedraagt dus 9,92% of 9,86% (volgens het betrokken aanslagjaar), en ligt vast van bij de intekening.
• Met de nodige garanties:
  • Door een contract te ondertekenen met producenten via de tussenpersoon BNP Paribas Fortis Film Finance, dochter van BNP Paribas Fortis, profiteert u maximaal van alle voordelen van de tax shelter-wetgeving.
  • BNP Paribas Fortis Film Finance zorgt ervoor dat u binnen de wettelijke termijn het fiscale attest ontvangt of dat u wordt vergoed voor alle gevolgen van een ontoereikend of ontbrekend attest.
• Extra's: U kunt genieten van bijkomende voordelen zoals bijvoorbeeld uitnodigingen voor avant-premières, voorstellingen en/of DVD's.

Goed om te weten

• Het gemiddelde van de Euribor 12m wordt berekend op basis van de Euribor 12 maanden rentevoet van de laatste dag van elke maand van het laatste semester dat de datum van de cash out voorafgaat. Wanneer de Euribor 12m negatief wordt, daalt de toegepaste rentevoet tot minder dan 4,50%.
• Omdat de onderneming over voldoende aangroei van de belaste reserves dient te beschikken in verhouding tot de beoogde intekening, en die conform de wet dient te boeken, raden wij u aan een fiscaal adviseur en/of een boekhouder te raadplegen.
• Een tax shelter-investering is uitstekend te combineren met voorafbetalingen.
• Met al uw klachten over onze beleggingsproducten en/of – diensten kunt u terecht bij:
  • BNP Paribas Fortis NV
    Klachtenbeheer (1QA8D)
    Warandeberg 3, 1000 Brussel.
  • De Ombudsdienst voor de Consument (Ombudsfin) via http://www.ombudsfin.be/nl/particulieren/home.

Nuttige link(s)

• Prospectus (NL / FR)
• Art.194 of CIR (NL / FR)